“我要對企業(yè)呼吁，你一定要學會資本運作，因為把產品、服務做好了，只是解決了溫飽問題。只有學會了資本運作，你才會飛，資本運作是企業(yè)成長的翅膀。”在4月23日下午佛山皇冠假日酒店舉辦的“珠三角產業(yè)集群與資本運作的可持續(xù)發(fā)展論壇”上，亞洲最大的風投基金軟銀賽富亞洲投資基金合伙人金玉丹向珠三角的企業(yè)界發(fā)出這樣的呼吁。
資本運作，對于佛山的不少中小企業(yè)而言，多少還顯得有些陌生，特別是對于像陶瓷這樣的傳統(tǒng)產業(yè)來說，似乎更是遙不可及的一件事情。不少依靠自身積累發(fā)展起來的陶瓷老板，他們對資本運作的理解可能僅僅是從銀行借貸和還貸。
來自國內一流的經濟學者、投資專家，聚集在本次論壇上，他們結合國內外及珠三角產業(yè)集群發(fā)展現(xiàn)狀，為佛山企業(yè)如何借力資本市場，實現(xiàn)產業(yè)升級轉型出謀劃策。
暨南大學金融研究所所長劉少波舉了這樣一個例子，他說跟佛山經濟總量差不了多少的無錫，上市公司有40多家，南京也有30多家，江陰只有佛山經濟總量的三分之一，上市公司也有20多家，而佛山到目前為止，也僅有20家上市公司。這說明，相比于江浙地區(qū)，廣東在利用資本市場方面，與人家相比還有相當大的差距。
劉少波認為，未來幾年，佛山將會迎來利用金融市場的一個高潮。他特別說到，佛山有資本運作促進產業(yè)升級和產業(yè)集群發(fā)展的非常好的基礎和條件，這是因為佛山是一個產業(yè)強市，產業(yè)的集中度高，有大量的可以進入資本運作、資本平臺的企業(yè)。
深圳創(chuàng)新投資集團總裁李萬壽認為，一定要借助第三種力量，即資本的力量來實現(xiàn)產業(yè)升級和騰籠換鳥，這是很多地方政府以及廣大企業(yè)所忽略的。他特別指出，企業(yè)老板不要將股權看得那么重要，對于企業(yè)來講，通過新的股權投資，讓新的股東進來，會給企業(yè)帶來許多包括信息、市場在內的新的資源，這對于企業(yè)做強做大至關重要。
嘉賓們的話題多次觸及到此次金融危機。金玉丹認為，金融危機使美國的同行放慢速度了，這像賽跑一樣，此消彼長，他慢，這個時候如果你抓住機會，搞資本運作，提高你的速度，甚至跑到外面去做并購，利用機會杠桿，就會縮短與國外同行的距離。金玉丹還特別告誡企業(yè)老板，一定要學會資本運作，當沃爾瑪出現(xiàn)在一個地區(qū)的時候，這個地區(qū)附近的零售小店全會垮掉，如果等到那時就晚了，你只有選擇關門。做企業(yè)家一定要有這個憂患意識，一定要學會資本運作。
那么，對企業(yè)而言，跟資本市場的“親密接觸”究竟會帶來哪些好處呢？劉少波說，資本市場為企業(yè)提供了一個在全國乃至全球范圍內去進行資金配置的通行證，進入了資本市場，就等于獲得了一個可以持續(xù)融資的比較穩(wěn)定的平臺和渠道。此外，還可以進行兼并和收購，這一點在某種程度上來說比融資更重要。還有，企業(yè)到資本市場可以進行資產定價。現(xiàn)在的企業(yè)只重視產品定價，而資本市場幾乎是一個完全競爭的市場，從買方到賣方的交易，最終使你的企業(yè)趨向一個合理的定價，這對于企業(yè)很關鍵，讓你明白自己有幾斤幾兩。當然，資本市場也是很規(guī)范的一個平臺，進入資本市場有一套制度規(guī)范，必須按照這個要求，來規(guī)范公司治理，披露各種信息，這其實也是企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的一個最基本的要求。
國家開發(fā)銀行開投基金高級合伙人趙謙說，佛山出了個碧桂園，碧桂園通過資本市場運作，一夜之后就成了全國首富。與碧桂園同期的很多個地產商，當時的企業(yè)的素質，企業(yè)的規(guī)模，包括領導的魅力都不輸于碧桂園，但因種種原因沒有搭上這趟車�，F(xiàn)在房地產政策出來以后，越是大的房地產企業(yè)，由于當時沒有上市，現(xiàn)在都比較被動。
那么，對于企業(yè)而言，該如何尋求適合自己的資本運作方式呢？UnitasCapi鄄tal董事總經理連小鷺建議，處在不同發(fā)展階段的企業(yè)在選擇的資本運作方式時也應有所側重，比如創(chuàng)業(yè)時可以選擇天使投資或種子基金，企業(yè)創(chuàng)建之后可以考慮各類風投基金，發(fā)展成熟時可以選擇股權投資基金，而當企業(yè)做到一定規(guī)模后就可以考慮上市，來進行大規(guī)模的資金募集，“這些方式并沒有好壞之分，每個企業(yè)應根據自身實際，選擇最適合、最有效的融資方式。”
當天的論壇結束之后，舉行了中國產業(yè)集群及資本運作（佛山）國際示范城市項目簽約儀式。據悉，聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織中國投資促進辦事處于去年推出產業(yè)集群與資本運作方案，佛山從申報的20多個城市中脫穎而出，被確認為唯一試點城市。今后，佛山市將利用國際組織的資源與優(yōu)勢，重點推動家電、陶瓷、平板液晶顯示器“三大世界級產業(yè)基地”的國際化。記者也了解到，在該項目的合作方名單中，GlobalCorporateGovernance鄄Fo-rum、國際新興市場私募股權委員會、美國國際經濟開發(fā)委員會、斯坦福國際研究院四大機構均包括在內。同時，包括凱雷、黑石、K.K.R、紅杉等100多家國際產業(yè)投資基金以及深圳創(chuàng)新投、中國光大等多家華資基金同樣在合作伙伴計劃內。據估計，5年內將有數億美元涌入佛山。
佛山的陶瓷產業(yè)經過30年發(fā)展，為何還沒有一家銷售規(guī)模上百億的企業(yè)出現(xiàn)？為何至今還沒有聯(lián)想、伊利、碧桂園這種航母級的巨頭出現(xiàn)？如果僅僅依靠自力更生、自我積累、自我滾動的發(fā)展模式，在世界已經進入金融資本主導經濟發(fā)展的新時代，陶瓷企業(yè)真的有足夠的實力和底氣去應對種種不期而至的沖擊與挑戰(zhàn)嗎？面對挾著資本呼嘯而來的更為強勢的對手，我們能夠從容地與之抗衡并最終勝出嗎？
“灌木叢生的地方一般難以長出大樹，佛山要將灌木式集群變?yōu)樯质郊骸?rdquo;美國嶺峰環(huán)境資本亞洲區(qū)總裁楊磊一語道出了包括陶瓷產業(yè)在內的佛山產業(yè)集群的短板。記者也強烈地感受到，企業(yè)作為集群成員，一定要有一種迅速成長起來的緊迫感和使命感，不斷地讓自己長高，變得強壯。這樣，才能在未來的日子里，分享到屬于自己的那一份陽光和雨露。
